CBDC Nedir? Merkez Bankası Dijital Para Üniteleri (CBDC) Hakkında Bilinmesi Gerekenler

Bir merkez bankası dijital para ünitesi (CBDC), devlet takviyeli fiat paranın dijital bir versiyonudur. Bu tıp dijital para ünitesi bir merkez bankası tarafından verilir ve ülkenin ulusal para ünitesine bağlıdır.

CBDC’ler en çok, prestiji paraya sabitlenmiş ve tıpkı bedeli müdafaaya çalışan kripto para üniteleri olan sabit paralara emsal. Temel fark, dünya hükümetlerinin CBDC’leri yayınlamasıdır.

Dünya çapında 80’den fazla ülke CBDC’leri araştırıyor yahut geliştiriyor ve sürecin çeşitli aşamalarındalar. Kimilerinin faal olmayan yahut iptal edilmiş projeleri varken, başkaları dijital para ünitelerini zati başlattı. CBDC’ler kripto pazarını etkileyebileceğinden, kripto para ünitesine yatırım yapıyorsanız bunları anlamak kıymetlidir.

CBDC nedir, nasıl çalışır?

Her CBDC, bir ülkenin mevcut prestiji parasının dijital bir temsilidir ve tıpkı formda çalışır. Birçok ülke kendi CBDC’leri üzerinde çalıştığından, çalışma hallerinde büyük olasılıkla farklılıklar olacaktır, lakin tıpkı temel modeli takip etmektedirler.

Ülkenin merkez bankası, federal hükümetin takviyesine sahip olan CBDC’sini çıkarır. Bu CBDC daha sonra çalışanlara ödeme yapmak yahut mal ve hizmet satın almak üzere süreçler için yasal ödeme aracı olarak kullanılabilir.

Bu esasen sahip olduklarımıza tanıdık gelebilir. Sonuçta, banka hesabınızdan öteki bir bankadaki bir arkadaşınızın hesabına para aktarabilirsiniz ve hepsi dijital olarak gerçekleşir. Lakin, bir CBDC ile bu tıp bir sürecin birden fazla bankadan geçmesi ve birkaç iş günü sürmesi gerekmez. Her şey neredeyse anında tek bir dijital defterde gerçekleşebilir.

Tüketiciler ayrıyeten bir CBDC kullanmak için ticari bir banka hesabına gereksinim duymazlar. Banka hesabı olmayanlar için CBDC’ler dijital olarak para transfer etmenin bir yolunu sağlayacaktır.

Merkez bankası dijital para üniteleri (CBDC’ler) türleri

İki çeşit CBDC vardır: perakende ve toptan satış ile ikisinin ögelerini birleştiren melezler.

Perakende merkez bankası dijital para birimleri

Perakende CBDC’ler genel halka verilir. Bu model kapsamında tüketiciler, bir cüzdanda yahut hesapta bir CBDC’ye sahip olabilir ve bunu ödemeler için kullanabilir.

Bu çeşit CBDC, herkesin kullanabileceği bir halka açık dijital bankacılık seçeneği olarak hizmet edecektir. Klâsik bankacılık hizmetlerine erişemeyen tüketiciler için bilhassa faydalı olabilir. Fonlar hükümet tarafından desteklendiğinden, banka başarısızlığı riski de yoktur.

ABD de dahil olmak üzere pek çok ülke perakende CBDC modelini izlemeyi seçti. Yaygın olarak bulunan bir CBDC’yi piyasaya süren birinci ülke olan Bahamalar da perakende modelini seçti.

Toptan merkez bankası dijital para birimleri

Toptan CBDC’ler finansal kurumlar tarafından kullanılacaktır. Bankalar ve öbür finans kuruluşları, fon transfer etmek ve süreçleri daha süratli sonuçlandırmak için bir merkez bankasının CBDC’sini kullanabilir. Bu tıp bir CBDC, yurt içi ödemeler için verimliliği artıracak olsa da, hudut ötesi ödemeler için de çok yararlı olabilir.

Toptan CBDC’nin bir öbür faydası da geliştirilmiş güvenliktir. Bu para ünitelerinin süreçleri işlemek ve kaydetmek için kullandığı dijital defter, bankacılık sahtekarlığının önlenmesine yardımcı olabilir.

Singapur, Malezya ve Suudi Arabistan dahil olmak üzere birkaç ülke toptan CBDC’ye odaklanmıştır. Fakat birden fazla, perakende yahut hibrit bir CBDC geliştiriyor.

CBDC’lerin artıları ve eksileri

İşte CBDC’lerin en büyük artıları ve eksileri:

Kendi CBDC’lerini uygulayan ülkeler için aşağıdakiler de dahil olmak üzere çeşitli avantajlar vardır:

• Bir CBDC, çok daha süratli, daha ucuz ve daha inançlı süreçlere yol açabilir ve bu da ilgili herkesin faydasınadır.
• Perakende CBDC’ler oluşturan ülkelerde tüketiciler, merkez bankası fonlarına direkt erişebilir. Birçok ülkede banka hesabı olmayan büyük nüfus vardır ve CBDC’ler bu sorunun çözülmesine yardımcı olabilir.
• Tüketicilerin, potansiyel olarak çökebilecek bir ticari bankada paralarını saklama riskine gereksinimi olmayacaktı. Ülkelerinin merkez bankası istikrarlı olduğu sürece fonları inançta.
• Tüm CBDC süreçleri dijital bir deftere kaydedildiğinden, bu formda paranın takibi çok daha kolaydır. Bu, yetkililerin dolandırıcılığı ve öbür yasa dışı faaliyetleri tespit etmesine yardımcı olabilir.

Öte yandan, CBDC’lerin birkaç potansiyel dezavantajı da vardır:

• Bir ülkenin merkez bankası, CBDC’si üzerinde tam denetime sahip olacaktır. Merkez bankası teorik olarak müsaade verdiği süreç cinslerine kısıtlamalar koymaya karar verebilir.
• Merkez bankası, her süreçle ilgili bilgilere ve en azından CBDC kullanıcıları hakkında birtakım bilgilere sahip olacaktır. Ne vakit büyük bir kuruluş çok fazla kullanıcı verisine sahip olsa, saklılık sıkıntıları potansiyeli vardır.
• CBDC’lerin yakalanması vakit alacak. Nüfusun kimi üyeleri dijital para ünitelerine erişme araçlarına sahip olmayacak. Öbürleri dijital para ünitelerine güvenmedikleri için isteksiz olabilir.
• Tüketicilerin perakende CBDC’lere erişimi varsa, ticari bankalar işlerinin kıymetli bir kısmını kaybedebilir. Bu, bankalar için makus olur ve banka paylarının kıymeti düşebileceğinden borsayı da etkileyebilir.

CBDC ve kripto para birimi

CBDC’ler kripto para ünitesi değildir. CBDC fikri kripto para ünitelerinden gelse de, bunlar çok farklı iki tıp dijital para ünitesidir.

CBDC’ler ve kripto para ünitesi ortasındaki temel fark, merkezileştirmedir. Bir kripto para ünitesi, merkezi olmayan bir dijital para ünitesidir, yani onu denetim eden merkezi bir taraf yoktur. Süreçler, halka açık, dağıtık bir defter olan bir blok zincirinde işlenir ve kaydedilir. İsminden da anlaşılacağı üzere, bir merkez bankası dijital para ünitesi bir merkez bankası tarafından denetim edilir.

Kripto para ünitesi ayrıyeten CBDC’lerden çok daha fazla kapalılık sağlar. Süreçler cüzdan adresleri aracılığıyla gönderilir ve alınır ve bir dereceye kadar anonimliği korumak mümkündür. Kimi kripto para çeşitlerinin izlenemez olduğu bile düşünülüyor. Bir CBDC ile merkez bankası, kullanıcıların ve süreçlerinin bir kaydına sahip olacaktır.

Merkez bankası dijital para ünitelerine (CBDC’ler) örnekler

Çoğu CBDC araştırma yahut geliştirme basamağındadır, lakin piyasaya sürülen birkaç tane vardır. Aşağıda, farklı ülkelerde mevcut olan yahut test edilmekte olan kimi CBDC örnekleri verilmiştir:

Bahamalar, Bahama dolarının dijital bir versiyonu olan Sand Dollar‘ı piyasaya sürdü. Bahamalar Merkez Bankası tarafından yetkili finans kurumları aracılığıyla verilir.

Çin, dijital renminbi yahut dijital RMB olarak da bilinen dijital bir yuanı test ediyor. En büyük ekonomilere sahip ülkeler ortasında Çin, CBDC’sini geliştirmede en uzağa gitti.

Nijerya, süreçleri merkezi bir blok zinciri defterine kaydeden eNaira‘yı piyasaya sürüyor. Bir CBDC başlatan birinci Afrika ülkesi.

ABD, bir CBDC başlatmanın maliyetlerini ve yararlarını araştırıyor, lakin Atlantik Konseyi’ne nazaran en büyük bankalara sahip ülkeler ortasında en geride kalan ülke.

Hala CBDC’lerin birinci evrelerindeyiz, lakin bu açıkçası yeterli bir fikir. Bunları araştıran ülkeler, dünyanın toplam gayri safi yurtiçi hasılasının (GSYİH) %90’ından fazlasını temsil ediyor. CBDC’ler büsbütün nakit paranın yerini alamasa da, birçok ülkenin en azından bir halde kendi dijital para ünitelerini uyguladığını göreceğiz.